Статья рассказывает о статистике распределения доходности SP500 по дням за последние 72 года. Автор предостерегает от полного доверия к этой статистике, так как подобные смещения могут быть случайными и не гарантируют устойчивости в будущем. В статье приводится пример с фондом LTCM, который добивался выдающихся результатов, используя академические результаты, но в итоге оказался на грани банкротства из-за отклонений от статистически ожидаемых значений.